1、公募量化指增基金收益表现：超额大幅增厚
为了更好聚焦公募量化指增基金的收益表现，我们定期跟踪市场上主流宽基指数（沪深、中证、中证）增强产品，数据截至年7月18日。
公募沪深增强基金：年6月20日以来公募沪深增强基金整体超额收益率为1.34%，年以来公募沪深增强基金整体超额收益率为0.54%。年以来，37只沪深增强基金超额收益为正，19只沪深增强基金超额收益为负，累计超额收益排名靠前的沪深增强基金分别为：国金沪深指数增强A（5.78%）、长信沪深指数增强A（5.58%）、中信建投沪深指数增强A（4.22%）。
公募中证增强基金：年6月20日以来公募中证增强基金整体超额收益率为1.59%，年以来公募中证增强基金整体超额收益率为0.50%。年以来，34只中证增强基金超额收益为正，22只中证增强基金超额收益为负，累计超额收益排名靠前的中证增强基金分别为：华夏中证指数增强A（6.08%）、华夏中证指数智选A（5.98%）、长城中证指数增强A（5.92%）。
公募中证增强基金：年6月20日以来公募中证增强基金整体超额收益率为1.65%，年以来公募中证增强基金整体超额收益率为2.89%。年以来，18只中证增强基金取得正收益，2只中证增强基金取得负收益，累计收益率排名靠前的中证增强基金分别为：国泰君安中证指数增强A（7.06%）、太平中证A（6.19%）、中信建投中证A（5.96%）。
类指数增强基金：年以来，超额排名靠前的类增强基金分别为：信诚量化阿尔法A、华泰柏瑞量化驱动A、华泰柏瑞量化优选；超额排名靠前的类增强基金分别为：华夏智胜价值成长A、博道伍佰智航A、申万菱信量化小盘A。
2、私募量化基金收益表现：6月业绩依旧亮眼
我们选择私募量化中性精选指数，来衡量私募量化对冲策略的整体业绩表现。同时我们选取了管理规模相对较大的10家量化私募，统计各家量化中性策略的月度收益表现。
从私募量化对冲精选指数的净值表现和周度收益来看，年以来（-0707），私募量化中性产品的收益率为3.03%。
我们选取了管理规模相对较大的10家量化私募，统计各家量化中性策略的月度收益表现。年6月，头部量化私募中性策略的平均收益率为1.31%，月度收益率最高为2.59%，月度收益率最低为-0.31%。
风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。
本文源自：券商研报精选
作者：开源证券
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